Investir dans l’art : quel artiste choisir ?

L’investissement dans l’art est une forme d'investissement culturellement passionnante et potentiellement lucrative. Depuis une vingtaine d’années, ce type d’investissement attire de plus en plus d'amateurs et de professionnels. Tout comme d’autres types d’investissements dans des actifs tangibles, l’art présente une valeur émotionnelle forte lié à sa réalité physique et au plaisir de pouvoir l’apprécier dans des musées, galeries, foires etc. 

Toutefois, le marché de l'art peut sembler complexe, opaque ou inaccessible pour les non-initiés. Alors, comment choisir les bons artistes pour investir et maximiser ses rendements tout en essayant de limiter son risque ? Sur quels artistes miser ? Comment sélectionner son ou ses artistes ? Découvrez tous nos conseils pour investir dans une œuvre-d’art. 

Sommaire

• Pourquoi investir dans l’art ? 
• Critères pour choisir les artistes sur qui investir
• Les mouvements artistiques offrant le plus de rentabilité
• Les artistes incontournables pour l’investissement
• Les artistes offrant des rendements significatifs
• Les meilleures pratiques pour investir dans l'art
• Les outils et les ressources pour bien choisir ses artistes

‍Pourquoi investir dans l'art ?

Investir dans l'art offre plusieurs avantages. D’abord, c'est un moyen de diversifier son portefeuille d'investissements ou son patrimoine. L'art, en tant qu'actif décorrélé des fluctuations des marchés financiers, offre aux investisseurs une protection face aux crises économiques. Cependant, il est essentiel de se concentrer sur des œuvres emblématiques, particulièrement celles d'artistes reconnus, qui incarnent des valeurs refuges pour les grands collectionneurs..L'art dispose aussi d’une valeur intrinsèque qui peut s’apprécier avec le temps. Surtout, dans le cas d’artistes institutionnels qui affichent une cote importante et qui gagnent en reconnaissance et en prestige au fil des années. 

Ensuite, le marché de l'art connaît une croissance quasi constante de ses transactions. Selon le rapport Art Basel, le marché de l'art a atteint 67,8 milliards de dollars en 2022, soit une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente suivie d’un recul de 4% en 2023 (en comparaison, le marché immobilier en France a accusé une baisse de 3 à 7% de la valeur des biens et une chute des transactions de 15% en 2023 par rapport à 2022). Malgré la baisse de la valeur, le volume des transactions a augmenté en 2023, atteignant 39,4 millions (soit une hausse de 4 % par rapport à 2022). Cette augmentation a été stimulée par la résilience des transactions à des prix plus bas, montrant le dynamisme et la profondeur du marché de l’art. Ces tendances montrent que l'intérêt pour l'art ne cesse de croître, rendant les investissements dans ce domaine de plus en plus attrayants. En outre, le marché de l'art génère un rendement annuel moyen autour de 7%.

Enfin, l'aspect tangible et esthétique de l'art. Contrairement aux actions issues de la bourse ou aux loyers perçus par dans le cadre d’un investissement immobilier, l'art peut être apprécié visuellement et émotionnellement. Détenir une œuvre d'art, c'est posséder un morceau d'histoire et de culture, ce qui apporte souvent une satisfaction personnelle que les autres formes d'investissement ne peuvent pas offrir. 

Quels critères pour choisir les artistes sur qui investir ? 

Investir dans l'art nécessite de disposer des bonnes informations et d’adopter une approche réfléchie. Avant de se lancer, il est crucial de se renseigner et de prendre les conseils d’experts. Pour débuter, voici quelques critères généraux à considérer lors du choix des artistes : 

• La réputation et la cote de l’artiste

Les artistes disposant d’une reconnaissance internationale et dont les œuvres sont exposées dans les musées et les galeries d’art renommées sont le plus souvent d’excellents investissements. Veillez également à vérifier la reconnaissance critique et la couverture médiatique des artistes que vous ciblez.

• La renommée internationale

Le monde de l’art est un monde particulier. L’artiste que vous ciblez dans le cadre d’un investissement doit avoir eu des mentions dans des revues spécialisées (The Art Newspaper, Artforum, Art News, Apollo Magazine…) ou doit avoir été cité par des experts ou des galeristes à la renommée internationale. Ces mêmes experts donnent souvent le ton des futures cotes et de la trajectoire future des artistes. 

• L’authenticité et la provenance

Autre caractère essentiel, la provenance et l'historique de l’œuvre. Une œuvre avec une provenance claire et bien documentée est plus fiable et plus valorisée. De plus, l'authenticité de l'œuvre doit être vérifiée pour éviter les contrefaçons et les faux.

• La période artistique

Lorsque l’on parle d’investissement, il est possible de catégoriser les œuvres d'art en trois grands types : l’art ancien, l’art impressionniste et moderne, et l’art contemporain. Toutefois, ces types d’art n’offrent pas les mêmes rendements et ne présentent pas les mêmes caractéristiques d’investissement. On distingue trois grandes catégories :  

• L’art ancien. Ce marché se caractérise par un grand volume d'œuvres échangé à faibles valeurs. Les œuvres majeures, quant à elles, ont pour la majorité déjà intégré les collections muséales. De plus, les difficultés liées à l’authenticité des oeuvres en font un marché peu adapté à l’investissement 
• L’art moderne et impressionniste. Les œuvres encore disponibles sur le marché sont difficiles à acheter et à vendre, et sont ainsi accessibles uniquement à une clientèle de collectionneurs privilégiés, ce qui rend ce marché peu démocratique et peu accessible. 
• L’art contemporain. C’est le segment le plus démocratique du marché de l’art : les prix des œuvres vont de dizaines ou centaines d’euros à plus de 200 de millions d’euros. C’est le marché où il y a le plus de volume et de valeur de vente, et où la croissance est la plus forte.

‍Les artistes incontournables en vue d’un investissement

Investir dans un artiste peu connu donne souvent envie. On se dit que la rareté et le caractère méconnu sont garants de rendements élevés. Pourtant, les premiers pas de l’investissement dans l’art méritent d’être accompagnés, voire guidés. 

Pour un premier investissement, il est donc préférable d’investir dans des artistes établis en raison de la demande pour leurs œuvres-d’art, de leur prestige ou de leur présence dans les collections permanentes des plus grands musées internationaux. Ces artistes, qu’on appelle les artistes blue chips, incarnent des sortes de valeurs sûres dans le monde de l’art. En voici quelques-uns listés ci-dessous et classés par mouvement. 

Les artistes modernes 

Parmi les artistes modernes, on peut citer : 

• Vincent van Gogh
• Pablo Picasso
• Claude Monet
• Henri Matisse
• Paul Cézanne
• Gustav Klimt
• Wassily Kandinsky
• Edvard Munch
• Amedeo Modigliani
• Piet Mondrian
• Georges Braque
• Marc Chagall
• Fernand Léger
• Joan Miró 

‍Les artistes contemporains

Parmi les artistes contemporains, on peut citer : 

• Jeff Koons
• Andy Warhol 
• Claude Lalanne
• Alexander Calder 
• Lucio Fontana 
• Pierre Soulages 
• Yayoi Kusama
• David Hockney 
• Keith Haring
• Gerhard Richter
• François Xavier Lalanne

À titre d’exemple, Matis a réalisé plusieurs cessions sur des oeuvres d’artistes établis et reconnus issus de ces époques clés de l’histoire de l’art :

Avertissement : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.

Les artistes émergents 

Investir dans des artistes émergents peut être une idée excitante et épanouissante. Toutefois, certains risques liés à ces investissements existent et il y a quelques prérequis à savoir avant de se lancer : 

• Connaître l’origine, la formation, les influences et le parcours de l’artiste ; 
• Vérifier dans quels musées et quelles galeries l’artiste a exposé ; 
• Lire les critiques d’experts et les revues qui parlent de cet artiste ; 
• Si possible, connaître les relations qu’il entretient avec les galeristes et les musées. 
• Se projeter sur des durées de détention des oeuvres importantes (plus de 10 ans)

Parmi les artistes considérés comme “émergents”, on peut citer Tschabalala Self, Amoako Boafo, Jadé Fadojutimi, Salman Toor, Shara Hughes, Harold Ancart, Loie Hollowell ou encore Jordan Casteel. Des places de marché comme Artsper ou Singulart permettent d’acheter des œuvres ou éditions de ces artistes. Or, si les artistes mentionnés ci-dessus sont pour la plupart des artistes plutôt établis, ces plateformes permettent néanmoins d'acheter des œuvres d'autres artistes plus "émergents" encore. 

Les artistes offrant des rendements les plus intéressants

Parmi les artistes qui offrent des rendements significatifs, il peut être utile de se référer à l’indice Artprice 100© pour se renseigner. Cet indice, créé en 1997 par une entreprise de cotation du marché de l'art, prend au début de chaque année une participation fictive dans les 100 principaux artistes aux enchères publiques, non seulement en termes de produit des ventes mais également de liquidité. Le poids de chacun d’entre eux est réglé de manière proportionnelle au chiffre d’affaires qu’ils ont généré au cours de ces cinq années précédentes. A la fin de l’année, l’indice permet de visualiser la prise de valeur théorique pour chaque artiste sur base de l’évolution de l’indice des prix.

Voici le top 10 établi en 2023 accompagné de leur prise de valeur théorique :

1. Pablo Picasso (art moderne) : 8,3%
2. Andy Warhol (art d’après-guerre) : 5,1%
3. Claude Monet (19ème siècle) : 5,0%
4. Jean-Michel Basquiat (art contemporain) : 3,9%
5. Zao Wou-Ki (art d’après-guerre) : 3,4%
6. Gerhard Richter (art d’après-guerre) : 2,8%
7. David Hockney (art d’après-guerre) : 2,4%
8. Yayoi Kusama (art d’après-guerre) : 2,1%
9. René Magritte (art moderne) : 2,1%
10. Qi Baishi (art moderne) : 2,0%

Si Matis a lancé plusieurs club deals autour d’artistes prestigieux et reconnus, les investisseurs témoignent d’une expérience facile et agréable. Romain Suaudeau, chef d’entreprise dans la tech, explique : “Matis permet d'investir dans un morceau d’histoire de l'art. [...] J’ai pu investir facilement sur une classe d’actifs performante, à laquelle il est difficile d’accéder en direct, sans une connaissance poussée du marché de l’art et sans une enveloppe financière importante.” Idem du côté d’Ivan Michal, partner d’un fonds de private equity : “Collectionneur à titre personnel, j’ai été séduit par la proposition de valeur de Matis qui permet d’appréhender l’art sous une nouvelle facette, celle de l’investissement. La stratégie de sélection de Matis, ciblée uniquement sur des artistes de renommée mondiale, dont la cote est établie depuis des années, m’a convaincu à passer le cap.”

Les outils et les ressources pour investir dans l'art

En plus des recherches, des conseils ou de l’accompagnement que vous pouvez obtenir de la part d’un expert, nous conseillons également de recourir à des plateformes spécialisées — notamment pour suivre les tendances du marché de l’art et les cotes des artistes. 

‍Les plateformes en ligne

Voici le nom de quelques plateformes de référence pouvant servir de bases solides sur lesquelles se renseigner : 

• Artsy ;
• Artnet ;
• Artprice ;
• MutualArt ;
• Art Market Monitor (AMM) ;
• Sotheby's, Christie's ; 
• Artfacts ;
• ArtTactic ;
• Widewalls ; 
• Art Basel ;

Les livres et les revues

Il peut également être intéressant d’explorer des livres écrits par des collectionneurs, des experts ou des galeristes faisant autorité dans le domaine de l’investissement en art. En voici quelques-uns : 

• Le rapport annuel Art Basel & UBS ;
• “Fine Art and High Finance” de Clare McAndrew ; 
• “Leo Castelli et les siens”, de Annie Cohen-Solal ;
• “L'artiste, l'institution, et le marché”, de Raymonde Moulin ; 
• “Le monde des galeries. Art contemporain, structure du marché et internationalisation”, d'Alain Quemin
• "Art as an Investment?", de Melanie Gerlis ;
• "Art and Finance Report" de Deloitte and ArtTactic. 

Les experts et les spécialistes

Enfin, il est évidemment possible (et même recommandé) d’avoir recours à des experts ou à des conseillers spécialisés en investissement dans l’art. Vous pouvez également contacter les experts de Matis qui se tiennent à votre écoute. En effet, la sélection des artistes constitue le cœur de métier et de l’expertise de Matis. À l’aide de notre équipe et de nos collaborateurs à l’expérience solide en matière d’art, nous serons évidemment en mesure de répondre à toutes vos questions. 

Pour résumer, avant de vous lancer dans l’investissement dans l’art, voici nos cinq conseils à garder en tête : 

1. Analysez le parcours et la trajectoire de l’artiste que vous ciblez ; 
2. Renseignez-vous sur le contexte et les tendances du marché de l’art ; 
3. Apprenez-en davantage grâce aux ressources en ligne, aux plateformes spécialisées ou aux experts ; 
4. Assurez-vous de la qualité et de l’authenticité de l’oeuvre-d’art ; 
5. Analysez votre propre situation financière et considérez cet investissement comme une opportunité de diversifier votre patrimoine.