Investir dans l’art : le guide complet pour 2024

Au-delà de son caractère enrichissant et stimulant, l’investissement dans l’art présente de nombreux intérêts en termes de potentiel de rentabilité financière. Mais avant de se lancer, il est essentiel de connaître les bases fondamentales de ce type d’investissement particulier. Découvrez dès maintenant le guide complet de l’investissement dans l’art en 2024. 

Les investissements financiers peuvent se classer en quatre grandes catégories : 

• Les investissements monétaires, comme les livrets placés dans les banques ;
• Les actions et les obligations, comme la détention de part dans une entreprise cotée, ou de créances de dettes de l’État ou de société ; 
• L’immobilier, comme la détention d’un appartement ou d’une maison dont on perçoit des loyers ; 

Les investissements alternatifs, comme les placements dans le private equity, les matières premières ou bien des actifs tels que l’art et objets de collection.

Pourquoi investir dans l’art ? 

Outre son simple caractère esthétique, l’investissement dans l’art offre des opportunités uniques et des potentiels de bénéfices souvent supérieurs à ceux des marchés financiers traditionnels comme la bourse ou l’immobilier. En plus d’apporter une rentabilité, l’investissement dans l’art contemporain offre également un aspect symbolique, véhiculé par des valeurs culturelles et artistiques. 

Depuis les années 1990, l'investissement dans l'art attire de plus en plus d'investisseurs. Autrefois réservé à une élite de connaisseurs ou de collectionneurs, les publics se sont largement diversifiés, voire démocratisés, au fil des années, notamment grâce au développement du numérique. 

Diversifier ses investissements

Tous les investisseurs connaissent cette règle d’or : pour diluer le risque, le patrimoine doit être diversifié. Diversifier son patrimoine correspond à l’action de placer son argent en multipliant les supports (comme l’immobilier, la banque, la bourse, ou encore l’art). En diversifiant ses placements, l’investisseur profite des avantages inhérents à chaque placement et limite ainsi ses risques. L’idée ? En partant du principe que le risque est dilué (et qu’aucun placement ne perd de valeur en même temps), en cas de dépréciation de valeur sur un placement (loyers non-perçus, chute d’une action, etc…), les autres investissements sont censés compenser cette perte. 

Si l’investissement favori des Français demeure aujourd’hui l’immobilier pour sa garantie de sa stabilité et de sa rentabilité, l'investissement dans l’art représente une option intéressante pour les personnes qui cherchent à diversifier leur patrimoine. Toutefois, ce placement est considéré comme plus risqué, mais avec des potentiels de rentabilité financière plus élevée. Aussi, investir dans l’art permet de joindre l’utile à l’agréable, en mêlant potentiel de rentabilité financière et prestige de détention d’une œuvre-d’art. 

Les avantages du marché de l'art par rapport aux marchés traditionnels

L’investissement dans l’art présente de nombreux avantages par rapport aux investissements plus traditionnels. En voici quelques-uns : 

1. Une décorrélation des marchés financiers. Contrairement aux actions placées en bourse ou à l’immobilier, le marché de l’art est décorrélé des fluctuations économiques. Ce type d’investissement offre donc stabilité et protection contre les crises financières. En intégrant des œuvres d’art à son portefeuille, les investisseurs répartissent les risques et améliorent la stabilité de leurs investissements sur le long terme. 

2. Une protection contre l’inflation : En tant qu'actif tangible, et réputé comme étant une valeur refuge, le marché de l’art offre également une protection contre la dépréciation monétaire, tout en bénéficiant de la rareté et d’une demande toujours croissante. 

3. Un potentiel d’appréciation du capital investi : Certaines œuvres d'art peuvent également voir leur valeur augmenter de manière significative, surtout lorsqu'il s'agit d'artistes mythiques, établis et reconnus. Les rendements peuvent ainsi surpasser ceux des actions et de l'immobilier.

4. Une stabilité sur le long-terme : L'art, en particulier l'art ancien et contemporain, a démontré une capacité à maintenir une croissance stable de sa valeur sur le long terme. 

5. Des avantages fiscaux : En France, les plus-values sur la revente d'œuvres d'art peuvent bénéficier de taux d'imposition réduits après une certaine période de détention. 

6. Une diversification de son portefeuille d’actifs : Intégrer des œuvres d'art à un portefeuille d'investissement permet de diversifier ses actifs et de réduire sa prise de risques. La diversification est une stratégie pertinente pour la gestion de patrimoine, car elle aide à équilibrer la rentabilité et à protéger son capital.

7. Une valeur sentimentale, affective et sociale : Contrairement aux actions et à l'immobilier, l'art, par nature, dispose d’une valeur sentimentale forte. Les œuvres d'art peuvent être appréciées pour leur beauté, leur signification culturelle ou pour satisfaire un plaisir personnel et social, ajoutant une dimension non financière à l'investissement.

Pourquoi l'art contemporain ?

Chez Matis, notre conviction tient en une phrase : nous croyons que l'art est un héritage éternel de l’humanité. Ce marché en pleine mutation représente d’ailleurs plus de 5% du patrimoine des plus grandes fortunes mondiales et des particuliers. Le volume des transactions (65 milliards d’euros en 2022), la performance en termes de rentabilité et l’essor du nombre de sociétés de vente aux enchères démontrent le dynamisme de ce secteur.  

Chez Matis, notre stratégie d’investissement repose sur la sélection d’œuvres réalisées par des artistes du XXe siècle ciblés minutieusement et qui ont marqué l'histoire de l’art. Cette stratégie se décline en trois piliers fondamentaux : 

1. Une spécialisation dans l'art contemporain : Chez Matis, nous nous concentrons sur l'art d'après-guerre et l'art contemporain réalisés par des artistes. Pourquoi ? Parce que ce marché a représenté près de 54% de la valeur totale des ventes aux enchères publiques en 2022. Ce segment artistique témoigne de son dynamisme et de sa liquidité comparativement aux autres mouvements

2. Des œuvres d’une valorisation supérieure à $500,000 : Au sein du marché de l’art contemporain, la valeur du marché se concentre sur les “blue chips*”, d’une valorisation supérieure à $500,000. Ces œuvres représentent plus de 60% de la valeur totale des ventes aux enchères, pour seulement 1% des œuvres échangées. 

3. Une sélection d'œuvres créées par des artistes iconiques établis : les œuvres “blue chips” ont été créées par des artistes ayant profondément marqué l’histoire de l’art. Ces derniers sont reconnus par les institutions muséales, les principales galeries mondiales, ainsi que les collectionneurs internationaux.

Dans quels types d'art investir ?

Styles, époques, mouvements, catégories d’artistes, cotes… De nombreux paramètres doivent être pris en compte avant d’investir dans l’art. Quand on parle d’investissement, il est possible de catégoriser les œuvres d'art en trois grands types : l’art ancien, l’art impressionniste et moderne, et l’art contemporain. 

L’art ancien

Lorsqu’il s’agit de marché de l’art, l’art ancien désigne les œuvres produites avant le 19ème siècle. Représentant 9% du marché de l’art mondial en 2023, il s’agit d’un marché de collectionneurs passionné qui se caractérise par un grand volume d'œuvres disponible échangé à de faibles valeurs. La majorité des œuvres majeures de l’art ancien ont déjà intégré les collections des musées, et sortent du système marchand. De plus, il est caractérisé par son manque de transparence et par la difficulté à garantir l’attribution et l’authenticité des pièces. 

Ainsi, l’offre se raréfie et la demande manque de ferveur. Le marché de l’art ancien est donc peu adapté à l’investissement.

Il existe tout de même toutefois quelques belles redécouvertes de marché, qui suscitent l'intérêt d’un nombre de collectionneurs très restreint et précis.

Ce tableau, disparu depuis 1668, est réapparu sur le marché en 1920, mais n’était plus reconnaissable en raison de divers ajouts et de vernis décoloré. Présenté à la vente comme étant une version d’atelier en 2015 chez Christie’s, il se vend pour 254 000 livres. Près de 10 ans après, les spécialistes ont reconnu qu’il s’agissait de la première version du chef-d’œuvre de Metsys. Ainsi, il fut représenté en mai 2024 chez Christie’s, à Londres, et fut acheté pour 10 millions de livres par le Getty Museum.

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L’art impressionniste et moderne

L’art impressionniste et moderne représente 40% du marché de l’art en 2023. On observe cependant une baisse du nombre des échanges depuis les années 2000. Cela s’explique notamment par les prix très élevés des œuvres de cette période. Les œuvres encore disponibles sur le marché sont difficiles à acheter et à vendre, et sont ainsi accessibles uniquement à une clientèle de collectionneur privilégié, ce qui rend ce marché peu démocratique et peu accessible. 

L’art contemporain : le choix de Matis

Le marché de l’art contemporain représente la moitié des échanges dans le monde. Il est essentiellement américain, et est le segment le plus démocratique du marché de l’art : les prix des œuvres vont de dizaines/centaines d’euros à plus de 200 de millions d’euros. C’est ainsi le marché où il y a le plus de volume et de valeur de vente, et où la croissance est la plus forte.

Les œuvres d’art réalisées par les artistes contemporains réputés affichent une valeur en constante progression. Selon l’indice Artprice100©, l’indice de référence qui mesure la performance financière des 100 artistes les plus importants et les plus influents du marché, la majorité des artistes “blue chip” concernent des œuvres d’art moderne et d’art contemporain.

Chez Matis, nous sélectionnons donc des oeuvres issues de ces deux mouvements artistiques : 

• L’art moderne, créé par des artistes de la première moitié du XXe siècle ;
• L’art contemporain, créé par des artistes après 1945. 

À eux seuls, ces deux mouvements artistiques totalisent près de 80% des échanges du marché mondial de l’art. Ainsi, dans notre stratégie d’acquisition, nous privilégions les œuvres créées par ces artistes emblématiques, car ils représentent le segment le plus rassurant du marché : leur marché est international, recherché, et permet les plus fortes plus-values.

Investir dans l’art : quel artiste ?

Choisir le bon artiste sur qui investir est une affaire délicate. Il peut s’avérer utile de disposer de quelques connaissances en art et de compétences en investissement avant de se lancer. Aussi, non pas que ce type d’achat soit réservé à une élite ou à un cercle d’initiés, mais certaines questions méritent d’être posées. En voici quelques-unes : 

Choisir le bon artiste 

• Quelle est la réputation et la cote de l’artiste ? 

Recherchez des informations sur la renommée et la reconnaissance de l'artiste dans le monde de l'art. Renseignez-vous sur son parcours, sur ses expositions, sur les lieux où ses œuvres ont été exposées, sur le nom et la réputation des collectionneurs qui possèdent ses œuvres. Cela devrait vous aider à évaluer sa cote et son évolution. Appuyez-vous également sur des sites spécialisés comme Artprice, Artsy, Artnet ou encore Artfinder.

• Quelle est la tendance de sa carrière ?

Analysez la trajectoire de carrière de l’artiste que vous ciblez. Les artistes en ascension, dont la notoriété croît rapidement, peuvent voir la valeur de leurs œuvres augmenter à mesure que leur reconnaissance grandit. Renseignez-vous également sur les classements des artistes en fonction de leur cote. 

• Quel est l’historique de ses ventes ? 

Étudiez le marché spécifique pour les œuvres de l’artiste en question. Les ventes aux enchères récentes , les transactions privées et les tendances de marché peuvent fournir des indications intéressantes sur la demande et sur les prix.

• Quel est son potentiel de croissance future ?

Évaluez le potentiel de croissance future de la valeur des œuvres de l'artiste. Les facteurs comme les expositions à venir, les publications critiques positives et les collaborations artistiques peuvent stimuler l'intérêt pour ses créations. 

• L’artiste ciblé dispose-t-il une renommée à l’international ? 

Considérez un artiste dont les œuvres se vendent à l’international. Notamment sur les places de marché de l’art les plus réputées du monde de l’art (New York, Londres, Paris). 

• Appréciez-vous le travail de cet artiste ?

Assurez-vous que l'œuvre vous parle esthétiquement et émotionnellement. L'appréciation personnelle de l'art est essentielle pour votre propre satisfaction en tant que collectionneur et investisseur.

• Faites-vous aider 

Le monde de l’art est un monde particulier. Des experts ou des galeristes  à la renommée internationale s'expriment dans des revues, et donnent parfois le ton des futures cotes et trajectoires des artistes. 

Comment Matis sélectionne ses artistes

La sélection des artistes constitue le cœur de métier et de l’expertise de Matis. À l’aide de notre équipe et de nos collaborateurs à l’expérience solide en matière d’art, nous choisissons les artistes après une analyse méticuleuse du marché de l’art, et un examen fin et détaillé des transactions privées et des ventes aux enchères des plus grandes maisons de vente. Nous analysons également les tendances majeures actuelles et à venir du marché de l’art, et concentrons nos analyses sur les 100 artistes fondamentaux du XXe siècle. 

Matis recherche ensuite ses œuvres auprès de professionnels du marché de l’art (galeries, marchands ou sociétés de vente aux enchères). Grâce à son réseau privilégié, notre équipe repère des œuvres qu’elle considère sous valorisées et en fait l’acquisition. Les œuvres sont ensuite sélectionnées pour leur capacité à être revendues rapidement via des galeries internationales, spécialistes de l’artiste concerné, dans un horizon cible de deux ans, et ne sont achetées qu’après validation d’un comité d’acquisition.

Les artistes sélectionnés ont profondément marqué l’histoire de l’art. Leurs œuvres disponibles à la vente sur le marché s’amenuisent, tandis que leur valeur augmente, créant un effet de rareté. Parmi nos artistes ciblés, on peut citer : 

• Andy Warhol 
• Pierre Soulages
• Jean-Michel Basquiat
• Yves Klein
• François-Xavier et Claude Lalanne
• Yayoi Kusama

Aujourd’hui, nos artistes sont reconnus par les plus grands musées internationaux et promus par les galeries les plus réputées. Par ailleurs, nous nous concentrons uniquement sur des artistes “blue chips”.

Les pièges à éviter quand on investit dans l’art

L’investissement dans l'art peut être à la fois passionnant et lucratif. Pourtant, ce type d’investissement comporte de nombreux pièges. En voici quelques-uns à éviter : 

• Le manque de connaissance : Il est essentiel de bien comprendre les artistes, les mouvements artistiques, les tendances du marché et la valeur des œuvres avant d’investir.
• L’effet de mode : Les tendances dans le monde de l'art peuvent être éphémères. Acheter une œuvre simplement parce qu'elle est actuellement à la mode peut mener à des pertes financières importantes.
• L’absence d’authenticité : La contrefaçon est un problème réel dans le monde de l'art. Il est essentiel de vérifier l'authenticité d'une œuvre avant d’investir.
• Les frais associés : Les frais d'achat d'œuvres-d'art incluent des commissions de galeries, des frais de vente aux enchères, des coûts d'assurance et d'entretien. Ces coûts peuvent réduire significativement la rentabilité de l'investissement.
• L’investissement sans diversification : L’investissement de ses fonds dans une seule œuvre ou un seul artiste peut être risqué. Il est essentiel de diversifier ses investissements afin de réduire son risque. 
• L’ignorance des tendances : Sans forcément suivre les effets de mode, il est important de connaître les principales tendances du marché de l’art. Celles qui sont porteuses et celles qui le sont moins. 
• L’importance des experts : Les conseils de professionnels peuvent être précieux. Ils fournissent des informations de qualité souvent peu accessibles au grand public.

Les outils et méthodes pour investir dans l’art 

Il existe plusieurs méthodes pour investir dans l’art. Chacune présente des avantages des inconvénients comme le résume ce tableau :

Investissement fractionné

L’investissement fractionné est une méthode d'investissement qui permet aux investisseurs d'acheter une partie d'un actif, plutôt que l'intégralité de celui-ci. Autrement dit, au lieu de débourser une somme importante pour acquérir un actif dans son intégralité, les investisseurs peuvent acheter des "fractions", ou des parts de cet actif. Particulièrement courant dans le domaine de l’immobilier, ce type d'investissement se développe aussi depuis les années 2010 dans les œuvres d'art ou les objets de collection.

Qu’est-ce qu’un club deal ?

Un club deal est une forme de collaboration d'investissement où un groupe d'investisseurs, souvent des investisseurs institutionnels ou fortunés (high net worth individuals), se regroupent pour financer un projet d'investissement d’envergure importante. Ce type de partenariat est particulièrement courant dans les domaines de l'immobilier, des infrastructures et du private equity. Il se développe plus récemment dans le domaine de l’art.

Comment investir avec Matis ?

À travers des club deals exclusifs, Matis propose d’investir dans des œuvres d’artistes majeurs du XXe siècle dénichés par son équipe d’experts. En mettant l’accent sur l’humain et en combinant une expertise pointue en matière d’art et en distribution, Matis offre une expérience d’investissement unique. Voici les étapes d’un investissement avec Matis : 

1. Matis identifie pour vous les grandes tendances du marché de l'art ; 
2. Matis sélectionne des œuvres majeures issues de l’art d’après-guerre ; 
3. Matis structure des club deals
pour vous faciliter l’investissement ; 
4. Matis confie les œuvres acquises à des galeries majeures en vue de leur revente ;
5. À la cession de l’œuvre vous récupérez les sommes
investies ainsi que la plus value, non garanties. 

Pour en savoir plus sur votre future expérience d’investissement, rendez-vous sur cette page. 

La fiscalité de l’achat et de la revente d’art

La fiscalité des œuvres d'art varie en fonction de plusieurs facteurs, dont la nature de la transaction (achat ou vente), la situation de l'acheteur ou du vendeur (particulier ou professionnel), et le pays où la transaction a lieu. Voici un aperçu général de la fiscalité applicable en France pour l'achat et la vente d'œuvres d'art :